Business Valuation Calculator
Estimate your business's fair market value using industry-standard methods
SDE = Net Profit + Owner's Salary + Discretionary Expenses
Typical range: 1.0x - 4.0x for small businesses/e-commerce
Cómo usar esta herramienta
Seleccione su método de valoración preferido en el menú desplegable: múltiplo de SDE para pequeñas empresas y tiendas de comercio electrónico, múltiplo de EBITDA para operaciones de tamaño mediano, o basado en activos para negocios con muchos activos como manufactura o venta minorista con activos físicos significativos.
Complete los campos requeridos para el método seleccionado: ingrese las cifras de ganancias, múltiplos de la industria o totales de activos/pasivos según se le solicite. Pase el cursor sobre las sugerencias para ver definiciones de términos como SDE o EBITDA si es necesario.
Haga clic en el botón Calcular valoración para generar los resultados. Revise el desglose detallado, incluida la valoración estimada, el método utilizado y los pasos de cálculo. Use el botón Restablecer para borrar todos los campos y comenzar de nuevo, o Copiar resultados para guardar su resumen de valoración.
Fórmula y lógica
Cada método de valoración utiliza fórmulas estándar de la industria adaptadas a tipos comunes de negocios:
- Múltiplo de SDE: Valoración = Ganancias anuales del propietario (SDE) × Múltiplo de SDE de la industria. El SDE representa el beneficio financiero total que un propietario único recibiría del negocio, incluida la ganancia neta, el salario del propietario y los gastos discrecionales (por ejemplo, viajes personales, suscripciones no esenciales).
- Múltiplo de EBITDA: Valoración = EBITDA anual × Múltiplo de EBITDA de la industria. El EBITDA mide el rendimiento operativo al excluir intereses, impuestos, depreciación y amortización, lo que lo hace comparable entre negocios con diferentes estructuras de capital.
- Basado en activos: Valoración = Activos totales del negocio - Pasivos totales del negocio. Este método calcula el valor neto de los activos del negocio, siendo el más adecuado para empresas donde el valor de los activos supera el potencial de ganancias (por ejemplo, empresas de bienes raíces, negocios de alquiler de equipos).
Los múltiplos se derivan de ventas recientes de negocios similares en su industria, disponibles a través de informes sectoriales o bases de datos de corredores de negocios.
Notas prácticas
Los múltiplos de valoración varían ampliamente según la industria: las tiendas de comercio electrónico suelen venderse a 1.5x-3x SDE, mientras que los negocios SaaS pueden alcanzar 4x-8x EBITDA. Consulte puntos de referencia de la industria en fuentes como BizBuySell o IBISWorld para obtener rangos de múltiplos precisos.
Para pequeñas empresas, el SDE es más relevante que el EBITDA porque tiene en cuenta la compensación específica del propietario y los gastos discrecionales que un nuevo propietario podría ajustar. Siempre ajuste el SDE para eliminar gastos únicos (por ejemplo, acuerdos legales, reparaciones mayores de equipos) antes de aplicar un múltiplo.
Las valoraciones basadas en activos no consideran activos intangibles como la reputación de la marca, las listas de clientes o la propiedad intelectual, a menos que se incluyan explícitamente en los activos totales. Considere agregar una prima por activos intangibles sólidos si utiliza este método.
Las valoraciones son solo estimaciones: consulte siempre a un tasador de negocios certificado o corredor para valoraciones formales utilizadas en procedimientos legales, préstamos bancarios o transacciones importantes.
Por qué esta herramienta es útil
Los emprendedores que se preparan para vender su negocio pueden usar esta herramienta para establecer un precio de venta realista, evitando sobrevalorar (lo que retrasa las ventas) o subvalorar (lo que pierde valor).
Los vendedores de comercio electrónico y comerciantes pueden comparar el valor de su negocio con el de sus pares de la industria, realizar un seguimiento del crecimiento del valor a lo largo del tiempo o determinar un valor justo para compras o ventas de participaciones societarias.
Los propietarios de pequeñas empresas que buscan inversión pueden presentar estimaciones de valoración respaldadas por datos a posibles inversores, demostrando comprensión de la situación financiera de su negocio.
Los corredores de negocios y equipos de ventas pueden usar esta herramienta para generar valoraciones preliminares rápidamente en consultas con clientes, ahorrando tiempo en cálculos manuales.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es un buen múltiplo de SDE para una pequeña tienda de comercio electrónico?
La mayoría de las tiendas de comercio electrónico pequeñas se venden a 1.5x-3x SDE, dependiendo de factores como la tasa de crecimiento de ingresos, la retención de clientes y la dependencia de plataformas de terceros (por ejemplo, las tiendas de Amazon FBA suelen venderse a múltiplos más bajos que las tiendas independientes de Shopify con datos de clientes propios).
¿Debo usar EBITDA o SDE para mi negocio de tamaño mediano?
Use EBITDA para negocios de tamaño mediano con gestión profesional, donde la compensación del propietario está separada de los gastos operativos. Use SDE si el propietario participa activamente en las operaciones diarias y su compensación está vinculada al rendimiento del negocio.
¿Por qué mi valoración basada en activos es más baja que mi valoración basada en ganancias?
Las valoraciones basadas en activos solo consideran activos tangibles e intangibles registrados, no la capacidad del negocio para generar ganancias futuras. Esto es común en negocios de servicios o empresas con una marca fuerte pero pocos activos físicos.
Orientación adicional
Utilice siempre promedios de ganancias de 3 a 5 años en lugar de los datos de un solo año para suavizar anomalías como caídas de ingresos relacionadas con pandemias o ganancias extraordinarias únicas.
Ajuste su valoración para activos no operativos (por ejemplo, efectivo excedente, bienes raíces no utilizados) sumando su valor justo de mercado al total calculado en métodos basados en ganancias.
Para negocios con ingresos estacionales, use cifras de ganancias anualizadas que reflejen la estacionalidad de todo el año en lugar de datos de 12 meses que pueden capturar solo períodos pico o valle.
Compare su valoración con ventas recientes de negocios similares en su región e industria para validar su estimación, ya que los múltiplos pueden variar según la geografía y las condiciones del mercado local.