Cet outil calcule le rendement équivalent fiscal pour les investissements imposables et exonérés d’impôt. Il aide les épargnants, les investisseurs et les planificateurs financiers à comparer les rendements entre différents types de comptes. Utilisez-le pour évaluer les obligations municipales, les certificats de dépôt et d’autres actifs portant intérêt en fonction de votre tranche d’imposition.
💰 Tax Equivalent Yield Calculator
Calculate the taxable yield needed to match your tax-exempt investments
Yield of municipal bond, tax-free savings account, etc.
Your highest federal income tax bracket
Only include if investment is exempt from state tax
Enter to compare against your tax-exempt yield
Comment utiliser cet outil
Suivez ces étapes pour calculer votre rendement équivalent fiscal :
- Saisissez le rendement de votre investissement exonéré d'impôt (par exemple, le rendement d'une obligation municipale) en pourcentage.
- Indiquez votre taux marginal d'imposition fédéral (la tranche d'imposition la plus élevée à laquelle vous êtes soumis pour votre revenu fédéral).
- Ajoutez votre taux marginal d'imposition d'État si votre investissement exonéré d'impôt est également exonéré des impôts d'État (par défaut, 0 si laissé vide).
- Sélectionnez le type d'investissement exonéré d'impôt que vous détenez dans le menu déroulant.
- Facultativement, saisissez le rendement d'un investissement imposable (par exemple, un certificat de dépôt, une obligation d'entreprise) que vous souhaitez comparer.
- Cliquez sur le bouton Calculer pour voir vos résultats détaillés.
- Utilisez le bouton Réinitialiser pour effacer tous les champs et recommencer, ou cliquez sur Copier les résultats pour enregistrer votre répartition.
Formule et logique
La formule de base pour le rendement équivalent fiscal (TEY) tient compte des impôts que vous paieriez sur un investissement imposable, ce qui vous permet de le comparer directement à une option exonérée d'impôt :
TEY = Rendement exonéré d'impôt / (1 - Taux marginal d'imposition)
Votre taux marginal d'imposition est le taux combiné fédéral et d'État appliqué à votre dollar de revenu le plus élevé. Par exemple, si vous avez un taux fédéral de 22 % et un taux d'État de 5 %, votre taux marginal combiné est de 27 %, donc le dénominateur est de 0,73.
Nous calculons également le rendement après impôt de tout investissement imposable que vous saisissez, soit : Rendement imposable * (1 - Taux marginal d'imposition). La différence entre le TEY et votre rendement imposable montre combien de plus (ou de moins) l'investissement imposable devrait rapporter pour égaler votre option exonérée d'impôt.
Notes pratiques
Gardez ces conseils spécifiques à la finance à l'esprit lorsque vous utilisez ce calculateur :
- Les taux marginaux d'imposition sont progressifs : utilisez votre tranche d'imposition la plus élevée applicable, et non votre taux d'imposition effectif (moyen). Vous pouvez trouver les tranches fédérales actuelles sur le site Web de l'IRS.
- Les exonérations d'impôt d'État ne s'appliquent généralement qu'aux obligations municipales de votre État de résidence. Dans la plupart des cas, les obligations municipales d'autres États sont soumises à l'impôt sur le revenu de votre État.
- Les rendements exonérés d'impôt sont généralement inférieurs aux rendements imposables pour des niveaux de risque similaires, mais la valeur après impôt peut être plus élevée pour les contribuables à revenus élevés.
- Les intérêts composés et les frais ne sont pas pris en compte dans ce calcul. Pour les placements à long terme, envisagez d'utiliser un calculateur de rendement total qui tient compte de la capitalisation.
- Les lois fiscales changent fréquemment : consultez toujours un planificateur financier certifié ou un professionnel de la fiscalité avant de prendre des décisions d'investissement importantes.
Pourquoi cet outil est utile
Ce calculateur résout un problème courant pour les investisseurs qui comparent des options imposables et exonérées d'impôt :
- Les épargnants peuvent rapidement voir si le rendement inférieur d'une obligation municipale offre en réalité des rendements après impôt plus élevés qu'un certificat de dépôt ou une obligation d'entreprise.
- Les planificateurs financiers peuvent générer des répartitions claires à partager avec leurs clients pour comparer les options de placement selon les types de comptes.
- Les contribuables à revenus élevés dans des tranches d'imposition élevées peuvent identifier quels investissements maximisent leur revenu après impôt.
- Il élimine les erreurs de calcul manuel et fournit une répartition détaillée que vous pouvez enregistrer ou partager par copier-coller.
Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un taux marginal d'imposition ?
Votre taux marginal d'imposition est le pourcentage d'impôt que vous payez sur votre dernier dollar de revenu. Par exemple, si vous êtes dans la tranche d'imposition fédérale de 22 %, chaque dollar supplémentaire que vous gagnez est imposé à 22 %, même si vos revenus inférieurs sont imposés à des taux plus bas. C'est le taux à utiliser pour les calculs de TEY, et non votre taux d'imposition effectif (moyen).
Dois-je inclure les taux d'imposition d'État ?
N'incluez les taux d'imposition d'État que si votre investissement exonéré d'impôt est également exonéré de l'impôt sur le revenu de l'État. La plupart des obligations municipales de votre État de résidence sont exonérées à la fois des impôts fédéraux et d'État, tandis que les obligations municipales d'autres États ne sont exonérées que des impôts fédéraux. En cas de doute, vérifiez le prospectus de l'obligation ou consultez un professionnel de la fiscalité.
Puis-je utiliser cet outil pour les investissements de comptes de retraite ?
Non, ce calculateur est destiné aux investissements imposables et exonérés d'impôt hors comptes de retraite. Les investissements détenus dans des 401(k), des IRA ou d'autres comptes de retraite sont à imposition différée ou exonérés d'impôt, donc le calcul du rendement équivalent fiscal ne s'applique pas. Utilisez un calculateur de retraite pour ces types de comptes.
Conseils supplémentaires
Pour des résultats les plus précis :
- Vérifiez vos taux marginaux d'imposition actuels avant de saisir des valeurs, car les tranches sont ajustées chaque année en fonction de l'inflation.
- Comparez des investissements présentant des niveaux de risque similaires : les obligations municipales sont généralement moins risquées que les obligations d'entreprise, donc une petite différence de rendement peut être compensée par des différences de risque.
- Recalculez votre TEY chaque année si votre revenu change et vous fait passer à une tranche d'imposition supérieure ou inférieure.
- N'oubliez pas que cet outil fournit uniquement des estimations, et non des conseils fiscaux ou en matière de placement. Confirmez toujours vos calculs avec un professionnel de la finance avant de prendre des décisions d'investissement.